增資路迢迢 歐洲銀行業頭大
2013/07/24 20:53 中央社
（中央社台北2013年7月24日電）彭博社報導，歐洲各大銀行為遵守更嚴格的規定，自2007年起最高品質資本已翻逾1倍至1兆美元，但在主管機關檢視銀行業怎麼判斷其資產風險性之際，他們恐怕還得再加把勁才行。
德意志銀行（Deutsche Bank AG DE-DBK）、巴克萊集團（Barclays Plc GB-BARC）和法國興業銀行（Societe Generale SA FR-GLE）等歐洲銀行都已發行股票、出售子公司或保留盈餘，藉此讓資本占風險加權資產比率符合國際新規。如今，部分主管機關正質疑通常依銀行自有模型制定的權重，並採納1種衡量權益占資產比重更廣泛的指標，也就是忽略風險的槓桿比率。
協助柏林邦銀投資公司（Landesbank BerlinInvestment）操作逾110億歐元的侯麥爾（LutzRoehmeyer）受訪時說：「歐洲銀行業努力增資的路迢迢，我們必須屏棄銀行業賦予他們資產風險時所用的武斷方法。」
把重心放在槓桿上，是金融監理單位預防2008年納稅人出錢紓困銀行歷史重演的最新招數。巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）主席英韋斯（Stefan Ingves）本月表示，在32家銀行的研究中發現極大差異後，這個訂定國際金融標準的組織正在深入檢視風險權重。
主管機關指出，以風險為基礎的規定，讓銀行業能依他們判斷資產負債表上資產安全性的方式來賦予權重，而槓桿比率能防範規則遭業者扭曲。政府債券或貸款給信用良好的借方只需少量甚至不用資本，而次級債券等高風險資產則需要有更高的配置。
英國和瑞士主管機關已通知銀行業更加注重權益占資產的比重，預定明年接下歐元區銀行業監督重任的歐洲中央銀行（ECB），未來幾個月則會審查各大銀行的資產負債表，此舉可能會促使其中幾家銀行揭露更大比例的壞帳。
依照現有巴塞爾槓桿提案，銀行業必須在2018年前持有相當於總資產3%的權益。雖然歐洲聯盟（EU）曾說這項規定還需要研議，但英國與瑞士正在採取和美國類似的作法。美國主管機關本月提議，下令全美8大銀行母企業持有相當於總資產5%的資本，所屬金融子公司必須達到6%。
史廷普森（Andrew Stimpson）等駐倫敦Keefe,Bruyette & Woods分析師9日在報告中指出：「我們認為，隨著槓桿從附錄拉到首頁，過去1個月銀行業的標竿已大幅改變。」
英國「金融時報」（FT）21日報導，德銀財務長克勞瑟（Stefan Krause）本月稍早表示，這家歐陸最大銀行將藉由出售部分貸款並降低流動性準備來削減資產，這套計畫可能使德銀資產負債表規模縮減多達20%。德銀發言人婉拒就規模縮減多少置評。
侯麥爾提到，即使歐元區經濟仍難以擺脫衰退，但監管能量匯集可能會迫使有些銀行發行股票、保留盈餘並減少放款。對股東來說，槓桿比率提高可能代表股利縮水和業績波動減少。
經濟合作暨發展組織（OECD）去年11月表示，歐元區約200家銀行將必須增資4000億歐元，才能達到5%的槓桿比率。這項估計是以國際會計準則為依據，此準則允許銀行業可從資產負債表排除的資產，比美國適用的作法還少。
根據彭博社彙編數據，除了這些額外資本外，從2007年到2012年底，歐洲16大銀行最高品質的資本—有形權益已增加約5000億美元。（譯者：中央社尹俊傑）
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